в

Зачем западные рейтинговые агентства навязывают России дефолт

Зачем западные рейтинговые агентства навязывают России дефолт Сразу несколько ведущих западных рейтинговых агентств предрекли России технический дефолт, если Москва не закроет выплаты по евробондам в долларах. Точка невозврата должна наступить 4 мая. Россия — не единственная страна, которой США искусственно хотели навязать дефолт. По схожей схеме несколько лет назад поступили с Венесуэлой. Как рейтинговые агентства работают в интересах США — в материале «Газеты.Ru».

Дефолтная ловушка от США

Американское рейтинговое агентство Moody’s предрекло России технический дефолт уже к 4 мая, если до этого дня РФ не закроет в долларах выплаты купонного дохода Минфина по облигациям от 4 апреля. Речь идет о рублевых выплатах Москвы на общую сумму почти $650 млн по двум видам еврооблигаций со сроком погашения в 2022 и 2042 годах.

В Moody’s заявили, что выплаты российского Минфина по ценным бумагам в рублях стали «изменением условий платежей». Для этих еврооблигаций не предусмотрено погашение рублями «при определенных условиях», как это было с ценными бумагами, выпущенными до 2018 года. Закрыть выплаты по бумагам «Россия-2022» и «Россия-2042» можно только в долларах или другой «твердой» валюте — евро, фунт стерлингов или швейцарский франк.

Еще в начале марта 2022 года другая ведущая кредитная организация Fitch похоже оценила состояние российской экономики, назвав «неизбежным» дефолт по российскому суверенному госдолгу.

В начале апреля Минфин был вынужден изменить валютные выплаты из-за того, что США запретили погашать госдолг из замороженных долларовых золотовалютных резервов. Как ранее указывал министр финансов Антон Силуанов, речь могла идти о заморозке $300 млрд средств Центробанка. При этом он уточнил, что Москва и дальше продолжит оплачивать госдолг в рублях.

Если бы не заморозка почти половины зарубежных активов ЦБ и запрет на использования долларов из конфискованных средств, Россия в полном объеме выполнила бы обязательства в иностранной валюте. Но у западных рейтинговых агентств свои правила «игры в дефолт». И они стараются навязать их Москве.

Что такое дефолт

Дефолт — это неоплата процентов или основного долга по долговым обязательствам. Под дефолтом также подразумевают неоплату по условиям договора о выпуске облигационного займа. При этом дефолт можно объявить как в отношении частных компаний или физических лиц, так и государств — в последнем случае объявляется суверенный дефолт. Он наступает, когда страна не может вовремя выполнить обязательства перед внутренними или внешними частными кредиторами — коммерческими банками.

За последние 40 лет несколько десятков стран объявили суверенный дефолт по обязательствам перед иностранными кредиторами. Среди них наиболее крупные (более $1 млрд) происходили в Мексике (1982), Бразилии (1987), России (1998), Эквадоре (1999), Аргентине (2001), Греции (2012, 2015), на Украине (2016), в Венесуэле (2017) и Ливане (2020). В середине апреля 2022 года к списку стран-банкротов добавилась Шри-Ланка.

Одними из худших последствий дефолта становятся отток зарубежных инвестиций, запрет на продажу долларов и других мировых валют, ослабление курса национальной валюты и, как следствие, снижение темпов экономического роста. Все эти сценарии наглядно прослеживались пять лет назад в Венесуэле, которой Запад, по сути, навязал дефолт.

Чьи интересы отстаивает «Большая тройка»

К «Большой тройке» рейтинговых агентств относят компании Standard and Poor’s (S&P), Fitch и Moody’s. Старейшей из них является S&P. Компанию основали финансовые аналитики Генри Вильям и Генри Варнум Пур в 1860 году, а в 1941-м они преобразовали ее в корпорацию.

Ненамного моложе два других рейтинговых гиганта — Moody’s и S&P. Они появились на американском финрынке в начале двадцатого века (в 1909 и 1913 годах соответственно) благодаря предпринимателям Джону Муди и Джону Ноулзу Фитчу. Именно последний разработал рейтинговую шкалу от высшей оценки AAA до дефолтной D, которая до сих пор пользуется авторитетом в финансовом мире.

На протяжении всей новейшей истории существования «большой тройки» их деятельность неотрывно была связана с Международным валютным фондом (МВФ). Тандем S&P, Moody’s, Fitch c МВФ всегда преследовал экономические интересы ведущих западных стран, в первую очередь, США.

По словам руководителя Центра политэкономических исследований Института нового общества Василия Колташова, схема вмешательства рейтинговых агентств в экономики «проблемных» стран — одна и та же. Сначала западные фининституты «ждут», когда государство накопит неподъемные долги, а затем предлагают им финансовую помощь в виде реструктуризации долгов и займов у МВФ.

«Fitch, Moody’s и S&P ведут двойную игру, нагнетая истерию вокруг возможного дефолта «неугодных» стран, включая Россию. При этом когда Киев отказался возвращать Москве долг в размере $3 млрд, рейтинги Украины никак не изменились», — подчеркнул эксперт.

В обмен на спасение экономик проблемных стран МВФ требует от них предоставления неограниченного доступа западных корпораций к внутренним рынкам государств-заемщиков, добавил аналитик. Похожий механизм дважды наблюдался в Греции (дефолты в 2012 и 2015 годах), Аргентине (2001), на подобный «крючок» в последние годы плотно подсела и Украина с момента дефолта в 2016-м. Однако самым ярким примером дефолтной ловушки стал масштабный экономический кризис в Венесуэле в середине 2010-х годов, резюмировал он.

Венесуэльский кейс

Рост цен на нефть большую часть нулевых позволял Каракасу поддерживать стабильный рост ВВП. Пик развития экономики пришелся на 2004-2005 года, когда объемы валового продукта увеличивались в среднем более чем на 10% при президентстве социалиста Уго Чавеса. Однако с приходом к власти Николаса Мадуро ситуация резко изменилась. Обрушение нефтяных цен вкупе с международными санкциями привели к серьезному экономическому спаду — инфляция по итогам 2016 года превысила 800%.

Зачем западные рейтинговые агентства навязывают России дефолт
Алина Джусь/«Газета.Ru»

В 2017-м президент США Дональд Трамп подписал указ, запрещающий сделки с новыми долговыми обязательствами и ценными бумагами, выпущенными правительством Венесуэлы и ее государственной нефтяной компанией PDVSA. Под ограничения также попали сделки, затрагивающие действующие долговые обязательства госсектора Венесуэлы, а также касающиеся выплат дивидендов венесуэльским правительством.

Итогом западного внешнего воздействия на венесуэльскую экономику стало присвоение латиноамериканской стране дефолтного уровня по еврооблигациям в ноябре 2017 года со стороны «большой кредитной тройки» — агентств Moody’s, S&P и Fitch. В свою очередь, Международная ассоциация свопов и деривативов (ISDA) впрямую объявила о финансовой несостоятельности Каракаса и PDVSA по евробондовым выплатам.

«Неизбежный дефолт» России — фикция

В Евросоюзе и США все чаще признают неэффективность масштабных экономических санкций против Москвы. По этой причине коллективному Западу необходимо хотя бы формально оправдать собственное бессилие в противостоянии с Кремлем. Навязывание искусственного дефолта идеально служит легитимизации западных санкций, подчеркнул Колташов.

«Вся тема с дефолтом нужна Западу для оказания давления на рубль. Краткосрочная стратегия состоит в том, чтобы вызвать серьезное падение на российском фондовом рынке. Новое ослабление российской валюты обернется ростом товарных и продуктовых цен, что вызовет рост общественного недовольства», — объяснил эксперт.

Он добавил, что объявление дефолта России после 4 мая станет чисто политическим решением, не имеющим ничего общего с реальной экономической конъюнктурой в стране. Москва по-прежнему обладает всеми необходимыми ресурсами, чтобы расплачиваться с иностранными кредиторами как в рублях, так и в долларах.

«Этот дефолт будет напоминать ситуацию, когда вы нелюбимого соседа обзываете сумасшедшим, но это не имеет никакого отношения к психиатрии, тот просто вам не нравится. У России одних только золотовалютных резервов, по состоянию на конец марта, было более $600 млрд. Ни о каком дефолте в его классическом понимании речи идти не может», — заключил аналитик.

Сотрудник департамента экономических и финансовых исследований CMS Institute Николай Переславский заявил об отсутствии каких-либо негативных последствий для рядовых граждан, если Запад объявит дефолт России. По его словам, это событие не повлияет и на возможное ослабление курса рубля, который контролируется государством, продолжая удерживаться на комфортном уровне.

Финансист не увидел ущерба дефолта и для инвестиционного климата России. Сейчас у Москвы и без того отозваны все кредитные рейтинги, а само государство закрывается от вложений с Запада несмотря на выгодные секторы для инвестиций. Поэтому рядовым гражданам опасаться «совершенно нечего», заключил эксперт.

Источник: www.gazeta.ru

Присоединяйтесь к нам в Google News, чтобы быть в курсе последних новостей
Love
Haha
Wow
Sad
Angry
Вы отреагировали на "Зачем западные рейтинговые агентства навязывают..." Только что