Госдума приняла закон, который с апреля 2026 года ограничивает максимальную переплату по микрозаймам от МФО до 100% от суммы долга, включая штрафы, пени и другие выплаты. Это означает, что при займе в 10 тыс. рублей вернуть придется не более 20 тыс., а практика многократного продления долга будет законодательно прекращена. Для микрофинансовых организаций также вводится принцип «один дорогой заем в руки» и обязательный период охлаждения между займами, чтобы прервать цепочки перекредитования. Эксперты подчеркивают, что данные меры помогут снизить социальные риски, хотя полностью проблему высоких процентов и потери имущества не решат.
Государственная дума одобрила законопроект, который ограничивает деятельность микрофинансовых организаций (МФО) и вводит новые правила защиты заемщиков. Согласно документу, начиная с 1 апреля 2026 года максимальная переплата по краткосрочным займам сроком до года не может превышать 100% от суммы долга, включая проценты, штрафы, пени и другие платежи. На данный момент этот предел составляет 130%.
Закон также устанавливает поэтапную модель ограничения числа «дорогих» (то есть, выданных под очень высокий процент) займов. Первый этап, который продлится с 1 октября 2026 года по 1 апреля 2027 года, запрещает МФО выдавать кредиты с полной стоимостью выше 200% годовых заемщикам, у которых уже есть два таких непогашенных займа. С 1 апреля 2027 года вступает в силу требование «один заем в руки»: новый кредит с высокой ставкой можно будет получить только после погашения предыдущего и прохождения трехдневного периода охлаждения. Для контроля МФО обязаны направлять запросы во все квалифицированные бюро кредитных историй, чтобы оценить обязательства заемщика перед другими организациями.
Эксперты отмечают, что эти меры направлены на снижение социальной нагрузки и предотвращение драматических случаев, когда небольшие займы в результате увеличения долговых цепочек приводили к потере имущества. Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов объясняет, что сегмент МФО остается зоной повышенных социальных рисков: «Доля клиентов с несколькими одновременно действующими «дорогими» займами стабильно высока, а уровень просрочки по таким продуктам превышает банковский. Снижение потолка переплаты и ограничения на количество займов — попытка разорвать долговую спираль и приблизить практику МФО к стандартам ответственного кредитования».
По словам Чернова, для заемщиков новые правила обеспечат более предсказуемую нагрузку, а для рынка — давление на маржинальность и ускоренную консолидацию. Он предсказывает, что часть спроса может переместиться в «серый» сегмент, но эффект охлаждения и проверка через бюро кредитных историй помогут ограничить эти риски. В результате рынок станет меньше по количеству участников, но более прозрачным, а рост будет смещаться в сторону более длинных и менее дорогих продуктов.
Тем не менее, председатель правления Международной конфедерации обществ потребителей Дмитрий Янин отмечает, что закон, хотя и важный, может оказаться недостаточным: «В настоящее время 14 миллионов россиян имеют займы с ростовщическим процентом. Высокий уровень невозвратов компенсируется другими клиентами, которые, продлевая заем, увеличивают долг. В конечном счете, люди вынуждены либо продавать имущество, либо банкротиться. Новые меры могут лишь замедлить рост долговой нагрузки, но не решают основную проблему: микрозайм сам по себе остается слишком дорогим».
Хотя законопроект вводит запрет на заключение дополнительных соглашений, включающих в основной долг непогашенные проценты, штрафы и пени. Это ограничивает возможность «раздувания» долга и делает условия более прозрачными для заемщика.
По мнению экспертов, сочетание лимита переплаты, ограничения количества займов и периодов охлаждения позволит снизить случаи перекредитования и негативные социальные последствия микрозаймов. При этом рынок может пережить перераспределение: менее устойчивые компании, работающие с высокорискованными клиентами, могут покинуть сегмент, а оставшиеся участники будут вынуждены развивать новые продукты с меньшей стоимостью заимствования.
Новые правила также меняют логику кредитования: микрозайм становится инструментом финансового планирования, а не источником краткосрочного капитала с риском долговой ловушки. Это соответствует инициативам Центрального банка по продвижению ответственного кредитования и снижению долговой нагрузки населения.
Таким образом, закон ставит точку в эпохе «раздутых» микрозаймов, устанавливая разумный предел долговой нагрузки. Но, как подчеркивают эксперты, без ограничения процентных ставок и дополнительных мер контроля ситуация с высокими переплатами может повториться, пусть и в менее драматичной форме. Закон устанавливает определенные рамки, но полностью исключить социальные риски микрозаймов пока невозможно.