С начала октября 2025 года самозанятые и представители малого и среднего бизнеса (МСП) в России получили возможность воспользоваться кредитными каникулами. Федеральный закон предоставляет эту возможность тем предпринимателям, чьи кредиты были оформлены после 1 марта 2024 года. Эта инициатива направлена на уменьшение финансового напряжения в условиях экономической неопределенности и высоких процентных ставок. Тем не менее, несмотря на положительное влияние на ликвидность бизнеса, кредитные каникулы могут вызвать определенные риски как для заемщиков, так и для финансовых учреждений.
Закон, вступивший в силу с начала октября, предоставляет самозанятым и МСП право приостановить выплаты по кредитам на срок до шести месяцев. Важно, что эта возможность может быть использована не чаще одного раза в пять лет для каждого кредитного договора. В течение льготного периода платежи по основному долгу приостанавливаются, однако проценты продолжают начисляться. Причем для самозанятых и малого бизнеса эти проценты будут добавлены к сумме долга, в то время как средний бизнес будет обязан ежемесячно выплачивать проценты.
Кроме того, стоит отметить, что на период каникул банки не смогут начислять штрафы или пени, а также не смогут принимать меры по взысканию залога или требовать досрочного погашения кредита. Однако просрочка по платежам, превышающая семь дней подряд, может привести к добавлению просроченной суммы к основному долгу.
Новые каникулы распространяются на все виды кредитов, включая льготные и те, что выданы по государственным программам поддержки. Однако в список исключений входят синдицированные кредиты, микрозаймы и кредиты, где залогом является имущество, уже используемое в другом договоре.
Ожидается, что для малых предприятий с лимитом задолженности до 400 миллионов рублей и самозанятых, сумма долгов которых не превышает 10 миллионов рублей, каникулы станут важной поддержкой в условиях нестабильной финансовой ситуации. Тем не менее, как отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, для самозанятых и ИП каникулы не решат главную проблему: «Самозанятым сложнее получить кредит, потому что их доходы часто нестабильны. К тому же, может возникнуть ситуация, когда банки ужесточат требования к заемщикам, что сделает их кредитование еще более сложным».
Для малого и среднего бизнеса кредитные каникулы представляют собой способ избежать банкротства и реструктурировать обязательства в трудные времена. Однако, несмотря на такую временную помощь, банки могут отреагировать на меры поддержки повышением ставок для более рискованных заемщиков, отмечает аналитик Александр Зайцев. Он уточнил: «Это точечная мера поддержки, которая поможет снизить риски банкротств в секторе, но не решает структурных проблем, таких как высокая долговая нагрузка и зависимость от кредитного плеча».
Новая мера поддержки, безусловно, станет полезной для многих предпринимателей, столкнувшихся с трудностями. Как отметил член Совета «Деловой России» Андрей Глушкин, «кредитные каникулы для малого и среднего бизнеса помогут избежать лавинообразного накопления просрочек и дадут компаниям время для восстановления оборота». Однако при этом, несмотря на потенциальную помощь в краткосрочной перспективе, это не решает проблему долговой нагрузки, которая продолжает оставаться значимой для этих видов бизнеса.
Рынок займов и кредитования для малых и средних предприятий, по данным Центробанка, продолжает сталкиваться с ростом долговой нагрузки. На 1 августа 2025 года задолженность МСП по кредитам составила 13,637 трлн рублей, из которых 749 млрд рублей были просрочены. Эти цифры лишь подтверждают тот факт, что многие малые предприятия и самозанятые испытывают финансовые трудности. В этой ситуации кредитные каникулы, как считают эксперты, могут стать своего рода «пожарной помощью», но их влияние на долгосрочную устойчивость бизнеса будет ограничено.
Кроме того, как подчеркнул Эльман Мехтиев, генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности, внедрение таких каникул приведет не только к росту числа обращений, но и к увеличению числа отказов по причине несоответствия требованиям. «Для финансовых учреждений это будет своего рода стресс-тест, который заставит банки ужесточить свои требования, что в итоге усложнит доступ к кредитам для самозанятых и ИП».
Таким образом, хотя кредитные каникулы и дают бизнесу время на улучшение ситуации, они не решают фундаментальных проблем закредитованности малого предпринимательства. Риски для банков и изменения в их кредитной политике могут привести к повышению ставок и ухудшению условий для будущих заемщиков.
Можно ожидать, что в условиях высокой ключевой ставки, которая сохраняется в стране, кредитные каникулы не изменят принципиально сложную ситуацию, в которой оказался малый бизнес. Они могут помочь в краткосрочной перспективе, но только те компании, которые сумеют использовать полученное время для стабилизации финансов, смогут избежать банкротства. Но следует понимать, что эта мера не решает основные проблемы бизнеса — высокие издержки, нестабильный спрос и большую долговую нагрузку.
Для банков же введение каникул несет в себе дополнительные риски. Как отметил Иван Самойленко, управляющий партнер B&C Agency, мера может потребовать от кредитных учреждений «перераспределения рисков» и повышения осторожности при кредитовании в будущем. По мере смягчения монетарной политики, кредиты для бизнеса могут стать более доступными, но и ставки по ним, скорее всего, будут расти. Это означает, что в долгосрочной перспективе для малых и средних предприятий условия кредитования могут ухудшиться, если не произойдут структурные изменения в экономике.
В итоге, хотя кредитные каникулы могут помочь многим предпринимателям в условиях финансовых трудностей, эффективность этой меры будет зависеть от того, насколько быстро бизнес сможет адаптироваться к текущим экономическим условиям. Важно, чтобы кредитные каникулы были восприняты как временная мера, и основное внимание должно быть сосредоточено на решении фундаментальных проблем бизнеса и экономики в целом.