Цены на нефть значительно возросли после того, как США ввели 25% пошлины на товары из стран, которые ведут бизнес с Ираном. Менее чем за сутки стоимость барреля Brent поднялась на 2 доллара (3%) и превысила 65 долларов.
Все события в Венесуэле, включая захват нефтяных танкеров в Атлантике и попытку покушения на президента Николаса Мадуро, не смогли поднять котировки выше 64 долларов за баррель. При этом новые американские тарифы не представляют прямой угрозы поставкам иранской нефти за границу. Экспорт нефти из Ирана запрещен санкциями США с мая 2019 года. То есть официально иранскую нефть никто не покупает на глобальном рынке.
Повышение котировок, вероятно, связано с возросшими рисками применения новых американских пошлин к тем, кто подозревается в закупках иранской нефти. Несмотря на ограничения, ее экспорт в последние годы только увеличивался, с 0,4 млн баррелей в сутки в 2021 году до 1,5-1,9 млн баррелей (по разным оценкам) в 2025 году.
В совокупности с проблемами поставок из Венесуэлы, возможное сокращение или полное прекращение экспорта нефти из Ирана может значительно изменить соотношение спроса и предложения на мировом нефтяном рынке.
Ожидаемого избыточного предложения не произойдет, цены на нефть будут расти, а ОПЕК+, вероятно, сможет продолжать увеличивать добычу уже со второго квартала этого года.
Тем не менее, существует и альтернативный сценарий. В Иране происходит переворот (в стране с конца прошлого года идут массовые протесты), санкции снимаются, экспорт нефти увеличивается. В результате котировки барреля снижаются, а альянсу ОПЕК+ придется удерживать существующие квоты добычи до конца года или даже вернуться к их сокращению. В этом сценарии проблемы Венесуэлы, наоборот, будут сглаживать «внеплановое» увеличение предложения.
США будут пытаться контролировать потоки экспорта иранской нефти
Тем не менее, эксперты, опрошенные «РГ», считают, что влияние новых пошлин США против Ирана не будет долговременным. Как отмечает доцент Финансового университета при Правительстве РФ Валерий Андрианов, иранский нефтяной экспорт уже давно находится под международными санкциями и поэтому осуществляется по «серым» схемам. Новые американские ограничения ничего не меняют в этой ситуации, они лишь запрещают уже запрещенное.
Сходное мнение высказал аналитик Freedom Finance Global Сергей Пигарев. Страна уже много лет под санкциями и разработала механизмы их обхода. Например, перекачка нефти из танкеров «теневого флота» в другие суда в международных водах.
Основным потребителем нефти из Ирана является Китай. Он не приобретает ее напрямую, поэтому официально импорт из Исламской Республики равен нулю. Большая часть иранской нефти поступает в КНР (по данным на 2024 год, около 1,4 млн баррелей в сутки) через Малайзию.
Андрианов считает, что новые пошлины США — это очередной сигнал Пекину, наряду с атаками на танкеры, перевозящие венесуэльскую нефть в тот же Китай. Ранее сырье из Боливарианской Республики также маскировалось в китайской торговой статистике под малазийское, и это был открытый секрет. Теперь же Трамп нарушает существующие правила игры.
Однако рост цен на нефть сейчас совершенно не нужен США. Дональд Трамп уже пообещал снизить котировки до 50 долларов за баррель. Поэтому, вероятно, расчет сделан именно на быструю смену власти в Исламской Республике, перекрывая действующей власти пути получения нефтяных доходов.
С точки зрения Пигарева, администрация Трампа стремится установить контроль или достичь соглашений с властями стран, поставляющих нефть в Китай по сниженным ценам: Венесуэлы, Ирана, России. Для достижения такого контроля США необходимо, чтобы власть в Иране сменилась.
С другой стороны, есть интересы американских нефтяников. Андрианов уверен, что США будут стараться любыми способами ограничить нефтяной экспорт Ирана и взамен предлагать Китаю собственное сырье (закупка американских энергоносителей — один из ключевых пунктов возможной сделки Вашингтона и Пекина).
Но стоит отметить, что американская нефть не совсем подходит Китаю в качестве замены иранской по качественным характеристикам. На китайском рынке иранское сырье проще всего заменить российским, поскольку они схожи, или из других ближневосточных стран.
Что касается действий ОПЕК+, то увеличивать квоты добычи, чтобы компенсировать на мировом рынке нефть Ирана, нет смысла, считает Андрианов. В настоящее время наблюдается значительное превышение предложения над спросом. Как ни цинично это звучит, рост напряженности вокруг Ирана сыграет на руку альянсу — временно поддержит нефтяные котировки и нефтегазовые доходы стран — членов ОПЕК+.