Шокирующие события, разворачивающиеся в области Персидского залива, оказали более значительное влияние на котировки газа, чем на цены на нефть. Апрельские фьючерсы на природный газ на хабе TTF в Нидерландах увеличились более чем на 50%; на пике цена достигла отметки $600 за тысячу кубометров. В то время как баррель Brent поднялся в цене всего на 15% и сейчас торгуется чуть выше $80. Тем не менее, по мнению экспертов, обе эти ситуации идут на пользу России.
Как сообщает Bloomberg, компания QatarEnergy приостановила производство СПГ на крупнейшем заводе в мире после того, как Иран осуществил удар дронами по энергетическому объекту в катарском Рас-Лаффане. Это важный экспортный терминал СПГ на Ближнем Востоке, который обеспечивает 10% сжиженным газом Европу и 20% — весь мир.
Ситуация с поставками может стать критической, если судоходство по Ормузскому проливу (на который Иран наложил запрет) не будет восстановлено в течение двух месяцев. В этом случае, предостерегают аналитики Goldman Sachs, цены на газ на биржах Европы могут удвоиться – до $1230 за тысячу кубометров. Через Ормузский пролив, соединяющий Персидский залив с Оманским заливом Аравийского моря, проходит 20% мирового экспорта нефти и весь экспорт СПГ из Катара.
Иран считает акваторию Ормузского пролива своими территориальными водами. «Мы не позволим ни одной капле нефти покинуть регион», — заявил ранее командующий Корпусом стражей исламской революции (КСИР) Ибрахим Джабар. По его словам, любое судно, которое попытается нарушить запрет, будет уничтожено. Тем временем, американские военные не подтверждают блокировку пролива, указывая на отсутствие каких-либо признаков его минирования или патрулирования со стороны Тегерана. Представители Центрального командования США также отмечают, что из 20 миллионов баррелей нефти, которые ежедневно транспортировались по этому маршруту, половина отправлялась в Китай, и именно он пострадал в первую очередь.
Однако как остановка судоходства по Ормузскому проливу может повлиять на энергетические интересы России, которая входит в тройку главных экспортеров сырой нефти, наряду с США и Саудовской Аравией? Что принесёт этой ситуации – выгоду или убытки?
«Официального перекрытия Ормузского пролива пока не произошло, но суда не рискуют проходить по линии конфликта. Тем более, что страховщики отказываются покрывать связанные с маршрутом риски, — говорит ведущий аналитик AMarkets Игорь Расторгуев. — Рынок отреагировал незамедлительно и резко: нефть Brent сегодня подошла к 83 долларам, а газовая паника в Европе подняла цены выше $600 за тысячу кубометров. Для российского экспорта здесь открывается «окно возможностей», но с важными оговорками. Безусловно, «теневой флот» в какой-то степени вовлечён в транзит через зону риска, и это уже создает проблемы. Имеется информация о иранской атаке на танкер Skylight (флаг Палау) у побережья Омана, который, согласно западным источникам, относится к такой схеме поставок».
Тем не менее, отмечает эксперт, ближневосточный хаос делает российские энергоносители не просто более востребованными, но критически важными для глобального баланса спроса и предложения. Индия, например, уже сейчас может увеличить закупки нашего сырья, поскольку альтернативные маршруты через Ормузский пролив стали слишком опасными. Да и Европа, которая сама себе запрещает российский газ, окажется в затруднительном положении: дефицит катарского СПГ нечем будет покрыть, кроме как либо отменяя собственные санкции, либо платя втридорога спекулянтам.
По словам Расторгуева, речь идет не только о скачке цен, но и о структурном изменении. Россия сейчас находится в уникальном положении: у неё есть ресурсы, альтернативные рынки и, что наиболее важно, функционирующая инфраструктура, не зависящая от ближневосточных «узких мест». Пока Персидский залив замер в ожидании, российские порты работают в обычном режиме. Это и есть главный актив — надежность поставок, которая в текущих условиях важнее, чем цена на бирже.
«Эскалация вокруг Ормузского пролива в данный момент производит тектонический сдвиг в логистике глобального энергорынка, — рассуждает глава финтех-платформы SharesPro Денис Астафьев. — И дело здесь не столько в росте сырьевых цен, сколько в фактическом прекращении судоходства через главный энергетический «узкий проход» планеты. Танкеры с нефтью и СПГ просто не идут в пролив: ставки фрахта удвоились, страховщики отказываются покрывать риски. К этому добавились целенаправленные атаки на критическую инфраструктуру — на НПЗ Saudi Aramco в Рас-Таннура и на заводы QatarEnergy, одного из мировых лидеров по производству СПГ».
Для российского экспорта складывается парадоксальная ситуация. Инцидент с подсанкционным танкером Skylight, перевозившим, согласно западным источникам, иранскую продукцию, указывает на реальную опасность для всех судов в акватории, независимо от флага и груза. С другой стороны, резюмирует Астафьев, этот кризис делает Россию главным балансиром рынка. Индия, чьи запасы нефти ограничены двумя неделями потребления, уже сейчас вынуждена рассматривать возможность возвращения к закупкам российского сырья. Под ударом также оказались Китай, Япония и Корея — основные покупатели катарского СПГ и саудовской нефти. Сбой этих поставок автоматически перенаправляет взгляды импортеров на Север.
«События вокруг Ормузского пролива продемонстрировали, насколько хрупким может быть глобальный энергетический баланс, — говорит вице-президент Ассоциации экспортеров и импортеров Артур Леер. – Тренд очевиден: при любом обострении в районе ключевых логистических артерий энергоресурсы — и нефть, и СПГ — неизбежно начинают дорожать. Вопрос лишь в масштабах и в том, где окажется предел этого движения. Для стран Западной Европы это особенно болезненно: энергорынок там уже несколько лет функционирует в режиме повышенной волатильности. А поэтапное сокращение взаимодействия с Москвой, о котором ранее заявляли в Брюсселе, сегодня выглядит дополнительным фактором риска для самого европейского энергобаланса».
С точки зрения Леера, Россия в текущей конфигурации скорее выигрывает. Рост цен означает прямое увеличение экспортной выручки и более комфортные условия с точки зрения переговорных позиций. Что касается морской логистики и прохода через Ормузский пролив, то в общем контексте происходящего Россия способна извлечь выгоду за счёт уже проведённой диверсификации экспортных направлений и снижения зависимости от отдельных маршрутов.
Ранее стало известно, что нефть, золото и доллар отреагировали на войну ростом.