Кредитный рынок по-прежнему остается под давлением высоких процентных ставок, несмотря на смягчение политики центрального банка. Средняя полная стоимость кредита (ПСК) в ведущих банках достигает 31%, как показало исследование платформы «Финуслуги», в то время как ключевая ставка ЦБ РФ составляет 15,5%. Пока регулятор уменьшает стоимость денег для коммерческих банков, последние не спешат следовать этому примеру для заемщиков. Почему кредиты не станут дешевле в ближайшее время, объяснили эксперты в «МК».
Кредитное бремя в России не спешит ослабевать, несмотря на усилия Центробанка. Средняя
ПСК в крупнейших отечественных банках превышает 31% — это в два раза больше ключевой ставки. Полная стоимость кредита обозначает реальную цену займа в процентах годовых, которая включает не только базовую процентную ставку, начисляемую на выданные средства, но и все дополнительные сборы и обязательные платежи, взимаемые банком в процессе обслуживания: комиссии, страховки и прочие расходы, указанные в договоре.
Таким образом, пока регулятор снижает стоимость денег для банков, те не спешат аналогичным образом понижать стоимость кредитов для клиентов. Напомним, что ЦБ РФ начал смягчать денежно-кредитную политику, то есть снижать ключевую ставку, с июня прошлого года, и на сегодняшний день она уже снижена на 5,5% — с 21% до 15,5%. Однако реальная ситуация у банков за год изменилась незначительно: реальные кредиты за последние 12 месяцев подешевели всего на 3,2% в среднем.
При этом, если рассмотреть диапазон, верхний предел ставок по рыночным кредитам остался на уровне 39%, снизившись за год лишь на 2,5%, а нижняя граница составляет 22,6%. Другими словами, даже самые выгодные предложения по рыночным кредитам на сегодняшний день значительно превышают базовую ставку ЦБ РФ. Для сравнения, в странах ЕС разница между стоимостью кредитов и ключевой ставкой регулятора находится в пределах 1-2%, а в США составляет примерно 2,5–3,5%. В России же смягчение политики Центробанка просто не доходит до рядового заемщика: граждане продолжают фактически вдвое переплачивать относительно общей стоимости денег в экономике страны.
При этом банки действуют совершенно законно. Как пояснила заместитель руководителя проекта Народного фронта «За права заёмщиков» Алла Храпунова, ЦБ РФ ежеквартально рассчитывает среднерыночное значение ПСК. Банки не имеют права превышать это значение более чем на одну треть. Таким образом, устанавливается своего рода коридор: минимальное и максимальное значение, в пределах которого банки устанавливают ПСК, исходя из рыночных условий.
Однако даже если у банков есть «коридор» для определения стоимости кредита для заемщиков, в процессе конкуренции за платежеспособных россиян они должны делать ставки по кредитам более привлекательными. Но этого не происходит. «Ключевая ставка — это лишь ориентир, а не конечная цена кредита, и пересчет обычно происходит с задержкой в несколько кварталов, — объясняет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. — Банки сейчас конкурируют не столько за заемщика, сколько за стабильность баланса и качество портфеля. В условиях замедления экономики и рисков ухудшения платежной дисциплины они сознательно удерживают ставки выше, чтобы компенсировать возможные потери. Поэтому даже при снижении ключевой ставки ПСК уменьшается медленно. Формально конкуренция существует, но она ограничена общими рисками системы и высокой стоимостью ресурсов». Кроме того, банки по-прежнему несут нагрузку от ранее привлеченных дорогих депозитов, что напрямую отражается на стоимости новых кредитов, добавил аналитик. Другими словами, нынешние заемщики обеспечивают доходы вкладчикам, которые разместили средства в банках ранее.
Можно ли в таких условиях как-то уменьшить процентные ставки по кредиту? В определенных пределах — да. «Заемщик может отказаться от страховки при оформлении потребительского займа, но обычно в таких случаях банк повышает номинальную ставку, что в итоге делает кредит менее выгодным, — отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Сергей Жителев. — Можно попытаться снизить номинальную ставку путем улучшения кредитной истории, используя кредитную карту и своевременно погашая по ней задолженность». По словам директора по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексея Волкова, ПСК по потребительским кредитам для заемщиков с «низким» кредитным качеством в феврале 2026 года составила 35%. В то же время для граждан с высокой кредитоспособностью она находилась на уровне 31%. Но эти способы требуют значительных временных затрат. А еще банки часто предлагают небольшие скидки к ставке клиентам, которые получают зарплату в том же банке. Однако такие улучшения условий обычно не превышают 1%, указал Жителев.