Финансовая стабильность российских домохозяйств подверглась значительному стрессу. По итогам 2025 года сумма безнадежных долгов граждан увеличилась на треть, превысив 2,4 трлн рублей, как свидетельствуют данные Центрального банка Российской Федерации. Что стало причиной столь резкого увеличения долговой нагрузки населения и стоит ли ожидать из-за этого финансового кризиса?
Сумма безнадежных долгов россиян увеличилась на треть по итогам 2025 года. Долговая нагрузка граждан по кредитам низкого качества за год возросла с 1,8 трлн до 2,4 трлн рублей. Напомним, что невозвратными считаются займы, по которым уже произошел дефолт, они попадают в пятую категорию качества. Проблемная задолженность охватывает кредиты четвертой (с высокой вероятностью невозврата) и пятой категорий — они составляют почти 7% розничного кредитного портфеля банков. В то время как годом ранее их доля была приблизительно 5,7%. Расчеты некоторых финансистов показывают, что на сегодняшний день в России фактически каждый 14-й рубль в розничном портфеле банков связан с серьезным риском невозврата.
Согласно мнению ЦБ РФ, причиной увеличения безнадежных долгов у граждан стало ухудшение платежной дисциплины по займам, выданным в конце 2023 — начале 2024 года. Среди них имеются кредиты заемщиков с низким кредитным рейтингом или вовсе без кредитной истории, риски по которым изначально было трудно оценить. Как рассказала «МК» замруководителя проекта Народного фронта «За права заёмщиков» Александра Пожарская, многие банки долгое время пренебрегали принципами ответственного кредитования. Получить кредиты было несложно даже клиенту за 60, имеющему долговую нагрузку выше 80% и не самую безупречную кредитную историю. Имело место, что сотрудники, стремясь выполнить свои планы, советовали заемщикам завышать уровень своих ежемесячных доходов в справке по форме банка. До 2025 года были распространены случаи выдачи потребительских кредитов жертвам мошенников, которые также попадают в категорию безнадежных. До 1 июля 2024 года действовало множество льготных ипотечных программ, в которых граждане участвовали «пока есть такая возможность», не оценивая реально свои финансовые перспективы. В результате все эти долги в 2025 году отразились на показателях просрочки.
Тем не менее, это не единственное объяснение сложившейся ситуации. «Рост объема «плохих» долгов граждан связан с общим ухудшением экономической ситуации, отставанием доходов людей от инфляции (хотя правительство постоянно сообщает о быстром росте реальных доходов населения, это, судя по всему, касается не всех), высокой закредитованностью граждан, — утверждает аналитик «Финам» Игорь Додонов. — В результате людям становится все сложнее обслуживать свои долги, и доля просрочки увеличивается».
Однако существует и другая точка зрения, которая объясняет рост безнадежных долгов особенностями статистики. «Действительно, доля «плохих» долгов в 2025 году возросла, — говорит директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков. — Прежде всего это связано с тем, что растущую просрочку продемонстрировали кредиты, которые граждане активно получали в период относительно высокого аппетита к риску со стороны банков. При этом эти старые кредиты «вызрели» именно тогда, когда объемы кредитования резко сократились. Таким образом, здесь можно говорить о математическом эффекте роста просрочки». В то же время во второй половине 2025 года ситуация с «плохими» долгами стабилизировалась благодаря более «свежим» кредитам. Такое улучшение качества обслуживания кредитов 2025 года объясняется ужесточением критериев одобрения банками кредитных заявок. Соответственно, в настоящее время доля «плохих» долгов находится на контролируемом уровне, в пределах, приемлемых для банковского сектора, подчеркнул эксперт.
По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, в целом для экономики и населения рост «плохих» долгов может, во-первых, увеличить количество личных банкротств граждан и сократить в среднесрочной перспективе потребительский спрос, во-вторых, привести к ужесточению требований банков к заемщикам, что уже и происходит. Проблемы с получением кредитов будут негативно сказываться как на потреблении, так и на замедлении розничных продаж, а также на обеспечении населения доступным и качественным жильем и на рынке автомобилей.
Тем не менее, вряд ли проблемные долги приведут к образованию «кредитного пузыря». В среднем в портфелях банков они занимают около 7% — это не столь значительная величина, чтобы подорвать стабильность банковской системы. Однако, такие долги вполне могут ограничить доступность кредитов для остальных заемщиков, предупредила Мильчакова.