К весне 2026 года рынок потребительского кредитования в России охладился до уровня почти полной стагнации. Статистические данные показывают исключительно антирекорды. Так, в феврале банки отклонили 81,8% заявок на розничные займы (потребительские кредиты, автокредиты, ипотека), что на 4,7% выше по сравнению с февралем 2025 года. При этом спрос все чаще исходит от заемщиков с высоким уровнем риска, в то время как доля заявок от граждан с высоким кредитным рейтингом, напротив, уменьшается.
Согласно данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), доля отказов по заявкам на потребительские кредиты в феврале составила 75,0%, по сравнению с 74,2% в феврале 2025 года. В количественном выражении было выдано 1,38 млн кредитов, что меньше январского показателя на 7,4%. Средний размер кредита увеличился по сравнению с предыдущим месяцем на 10,7%, достигнув 167,2 тысячи рублей. Наибольшие суммы кредитов оформлялись в Москве (297,8 тысячи рублей), Санкт-Петербурге (252,4 тысячи) и Московской области (228,5 тысячи).
Причины происходящего очевидны. По словам директора по маркетингу НБКИ Алексея Волкова, высокая доля отказов объясняется снижением у банков аппетита к риску и их политикой (регулируемой Банком России) по ужесточению требований к гражданам с высокой долговой нагрузкой.
«Спрос на потребительские кредиты находит на достаточно низком уровне, а доля заявок на их получение от наиболее качественных заемщиков (по шкале Персонального кредитного рейтинга — более 750 баллов) снижается, — объясняет Волков. — Дело в том, что в условиях высоких процентных ставок эти граждане предпочитают сберегательную модель финансового поведения вместо покупок в кредит. Снижение входящего потока заставляет банки сосредоточиться на управлении качеством портфеля, что приводит к ужесточению скоринговых фильтров и ограничению новых кредитований».
Тот факт, что сегодня банки одобряют менее 20% заявок на кредиты от физических лиц, является логичным продолжением тренда охлаждения рынка, который мы наблюдали на протяжении всего прошлого года, рассуждает первый зампред правления одного из российских банков Мария Бродовская. Банки стали гораздо более осторожными в оценке рисков: стоимость фондирования остается высокой, требования к капиталу ужесточаются, а регулятор прямо указывает на необходимость сдерживать чрезмерный рост необеспеченного кредитования. В текущих условиях кредитные организации фактически «пересобрали» свои скоринговые модели — теперь приоритет отдается не объему кредитований, а качеству портфеля. Отсюда и высокий уровень отказов: значительная часть заявок просто не соответствует обновленным критериям платежеспособности и долговой нагрузки.
«При этом важно понимать, что текущие 81–83% отказов — это не временный всплеск, а уже новая норма, в которой рынок стабилизировался, — подчеркивает Бродовская. — Банки адаптировались к макроэкономической среде и, вероятнее всего, будут придерживаться этой консервативной стратегии как минимум до момента стабильного снижения процентных ставок и улучшения реальных доходов населения. Ожидать резкого смягчения политики не стоит: даже если спрос начнет расти, банки не будут жертвовать качеством портфеля ради краткосрочного увеличения кредитований.
Отдельно стоит отметить тренд на сокращение доли заявок от наиболее качественных заемщиков. Здесь нет единственного фактора — это совокупный эффект. Такие клиенты в принципе менее восприимчивы к краткосрочным потребностям в заемных средствах и чаще откладывают крупные покупки в условиях дорогих денег. Кроме того, часть из них уже ранее оформила кредиты, до ужесточения условий, и сейчас не выходит на рынок повторно. И, наконец, многие просто не видят экономического смысла в получении потребительского кредита при текущих ставках, предпочитая либо использовать накопления, либо откладывать потребление. В результате складывается парадоксальная на первый взгляд ситуация: формально спрос существует, но он все чаще исходит от более рискованных заемщиков, в то время как «качественная» аудитория занимает выжидательную позицию. В ближайшей перспективе рынок, скорее всего, продолжит двигаться в том же направлении — умеренный спрос, высокий процент отказов и акцент на финансовой устойчивости, а не на увеличении объемов кредитования».
Рынок остается сжатым, но при этом банки постепенно увеличивают средний размер выданного кредита за счет более тщательного отбора заемщиков и смещения в сторону клиентов с большей платежеспособностью, рассуждает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Одновременно сокращается доля заявок от заемщиков с рейтингом выше 750 баллов, что прямо указывает на изменение модели поведения: люди при ставках около 15% и выше предпочитают сберегать, а не увеличивать долговую нагрузку. Также сказываются инфляция и удорожание товаров длительного пользования, которые традиционно оплачиваются за счет потребительских кредитов.
По словам Чернова, в ближайшие месяцы давление на рынок продолжится. При сохранении жесткой денежно-кредитной политики Банка России спрос останется сдержанным, а средний размер кредита будет колебаться в диапазоне 150–180 тыс. руб. Оживление возможно не ранее второй половины года при дальнейшем снижении ставок и стабилизации инфляционных ожиданий.