Более 80% населения сохраняет хотя бы часть своих сбережений в наличной форме. Согласно данным исследования, проведенного Финансовым университетом при правительстве РФ, это не является признаком архаики или недостатка финансовой грамотности, а представляет собой осознанный выбор. Люди готовы пожертвовать доходностью, отказываясь от процентов по вкладам, ради двух ключевых ценностей: конфиденциальности и безопасности. Насколько оправдан выбор россиян, «МК» выяснил у экспертов.
Большинство граждан — более 80% — хранят часть своих накоплений в виде наличных. Главные причины такого поведения — стремление сохранить конфиденциальность или страх стать жертвой мошенников. Люди готовы отказаться даже от высокой доходности по вкладам ради этих соображений.
Согласно данным Центробанка, в 2024 году объем наличных денег в обращении в России увеличился на 1,2%, или на 230 миллиардов рублей, что стало самым низким приростом за последние девять лет. На 1 января текущего года объем наличности составил 18,66 трлн рублей. Для сравнения, на тот же период 2024 года этот показатель был равен 18,03 трлн рублей. Однако исследования показывают, что россияне не намерены полностью отказываться от наличных. Как отметила и. о. завкафедрой мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова Светлана Фрумина, по состоянию на 2024 год зафиксированы достаточно значительные объемы наличности, что свидетельствует о продолжающемся доверии части населения к «традиционным» формам сбережений. Причин хранения средств в наличной форме несколько:
— недоверие к финансовым институтам, сформированное под воздействием исторического опыта финансовых кризисов и случаев заморозки активов;
— ограниченный доступ к банковским услугам в малых населенных пунктах;
— возможность сохранения анонимности и скрытия доходов;
— недостаточная страховая защита сбережений на вкладах и так далее.
«То, что более 80% россиян по-прежнему хранят часть своих сбережений в наличных, — это отражение не столько экономической ситуации, сколько психологии денег, — продолжает разговор президент Ассоциации финансовых и инвестиционных советников фондового рынка Юлия Кузнецова. — Людям важно ощущение контроля и физического присутствия накоплений. В условиях высокой неопределенности и санкционных ограничений многим кажется, что «деньги под рукой» — это гарантия стабильности, даже если они теряют в доходности. Но с финансовой точки зрения это нецелесообразно». При ключевой ставке 16,5% даже краткосрочные депозиты приносят ощутимую прибыль, тогда как наличные ежедневно обесцениваются из-за инфляции. По сути, человек, держащий деньги дома, платит «налог на спокойствие», жертвуя доходом ради чувства контроля, считает эксперт.
Тем не менее, плюсы такого подхода тоже достаточно значимы. «Безусловным преимуществом хранения средств в наличной форме является их полная ликвидность, — считает Фрумина. — Деньги находятся в распоряжении владельца и не требуют доступа к банковской инфраструктуре, а значит не подвержены технологическим сбоям». Кроме того, законодательство предусматривает налогообложение не всей суммы дохода по вкладам, а лишь его части, превышающей установленный необлагаемый минимум, который в 2024 году составил 210 тысяч рублей, поэтому с точки зрения максимизации благосостояния, выбор в пользу наличности кажется упущенной возможностью.
Хранение средств в бумажной форме в ряде обстоятельств действительно может способствовать сохранению конфиденциальности и снижению уязвимости перед отдельными видами мошенничества. Однако такая стратегия сопряжена с серьезными рисками и ограничениями. Для граждан, заинтересованных в защите личных финансов от внешнего вмешательства — от налогового контроля, семейных споров или корпоративных конфликтов, — наличные средства выполняют функцию неформальной ликвидности, находящейся вне зоны цифрового отслеживания, отметила Фрумина.
Тем не менее, существует и иное мнение на этот счет. «Иллюзия конфиденциальности обманчива: современные банковские системы достаточно защищены, а наличные чаще становятся объектом краж, потерь или пожаров, — считает Кузнецова. — Реальные случаи мошенничества с банковскими счетами единичны, если соблюдать базовую цифровую гигиену и не раскрывать данные». В предпочтении наличных перед банковским счетом есть практические основания — это опасения из-за перебоев с интернетом, блокировок или отказов в работе мобильного банка. Но это, скорее, повод для диверсификации активов, а не хранения всего «под подушкой», подчеркнула инвестиционный советник.
Как отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, часть старшего поколения не доверяет онлайн-сервисам, а в некоторых российских регионах интернет стал отключать планово для повышения безопасности. Кроме того, у людей сохраняется старая привычка иметь «подушку» на случай отключения связи, блокировки карты или экстренных расходов, таких как лечение, ремонт, поездка. Еще один мотив — это теневая занятость и расчеты «в конвертах», где с наличными удобнее.
Тем не менее, здесь важно не переборщить. «С финансовой точки зрения отказ от вкладов в пользу наличных снижает доходность или даже может угрожать сохранности, так как средняя ставка по вкладам в крупных банках сейчас составляет 12–13% годовых, тогда как наличные теряют покупательную способность при инфляции около 7% на ту же сумму. То есть реальные потери составляют около 7% в год», — пояснил аналитик.
Рационально хранить дома сумму, равную 1–2 месяцам обычных расходов семьи как экстренный запас. Остальные средства лучше размещать на банковских вкладах, где они защищены государственной системой страхования, и приносят доход выше инфляции. Для консервативных граждан подойдут вклады с возможностью частичного снятия, а для более опытных можно выбрать короткие ОФЗ или облигации крупных банков с купоном 12–13% годовых. Хранение крупных сумм наличными сегодня невыгодно и является психологически обманчивым: безопасность обеспечивается не купюрами под матрасом, а финансовой грамотностью и цифровой гигиеной, заметил эксперт.