С начала нового года проценты по банковским вкладам физических лиц в драгоценных металлах освободят от НДС. Подписанный президентом Владимиром Путиным законопроект свидетельствует о том, что государство продолжает последовательно выравнивать рынок драгметаллов в России. На этом пути уже достигнуто много, но, по мнению экспертов, опрошенных «МК», ещё многое предстоит сделать.
«Для обеспечения равных экономических условий и увеличения привлекательности вкладов в драгоценные металлы налогообложение НДС на проценты по вкладам должно быть таким же, как и для процентов по другим видам банковских вкладов», — говорится в пояснительной записке к документу. Закон начнет действовать через месяц после официального опубликования, но не ранее первого дня очередного налогового периода по НДС.
На сегодняшний день существует ряд вкладов в драгметаллах, которые доступны в связке с обезличенным металлическим счетом. ОМС – это счет, на котором отображается металл, принадлежащий человеку, в граммах, без указания количества слитков, производителя и серийного номера. Стоимость и доходность счета связаны с курсом драгметалла, но при закрытии вклада (иногда называемого «бумажным золотом») можно получить только его денежный эквивалент. На российском рынке эти финансовые инструменты не слишком популярны, но новая мера со стороны правительства может изменить ситуацию.
«Когда проценты по рублевым вкладам не облагаются НДС, а по вкладам в драгметаллах – облагаются, это создает явный дисбаланс, — отмечает ведущий аналитик AMarkets Игорь Расторгуев. — С марта 2022 года покупка золотых слитков физическими лицами освобождена от НДС, и результат налицо: в третьем квартале 2025-го россияне приобрели 9,5 тонны золота — это рекорд с момента начала статистики. Выравнивание условий для вкладов — следующий логичный шаг в создании полноценного внутреннего рынка драгметаллов. Проблема в том, что сами по себе такие инструменты пока не пользуются большим спросом. Банки практически не предлагают их, что в значительной мере связано с административными и операционными сложностями: учёт, хранение, расчёт доходности. До последнего времени добавлял неопределенности и НДС на проценты».
Еще один серьезный недостаток: такие вклады не страхуются государством, в отличие от обычных депозитов, которые имеют гарантию до 1,4 млн рублей. Для многих это является значительным сдерживающим фактором. Однако, если рассмотреть преимущества, то клиенты получают защиту от валютных рисков и возможность диверсифицировать свои сбережения. Золото в 2025 году демонстрирует уверенный рост: мировая цена превысила $4200 за унцию, а в рублях грамм торгуется выше 10 тысяч. Центробанки активно его скупают, опасаясь за судьбу американского долга. В таких условиях желтый металл становится привлекательным активом для долгосрочных вложений. Расторгуев считает, что освобождение от НДС может побудить банки расширить ассортимент этих продуктов. С января доходность и конкурентоспособность вкладов в драгметаллах возрастет, исчезнет налоговая дискриминация. Тем не менее, быстрого бума ожидать не стоит: банкам еще предстоит решить вопросы с инфраструктурой и освоить работу в этом направлении.
«С 2022 года рынок драгметаллов в России значительно вырос, и речь идет обо всех инструментах без исключения – это и инвестиционные монеты, и слитки, и ОМС в банках, и фьючерсы на бирже, — размышляет вице-президент компании «Золотая плата» Алексей Вязовский. – В прошлом году население приобрело максимальный объем золота с 2013 года – 73,7 тонны (в виде ювелирных изделий, монет и слитков). И то, что сейчас государство отменило налог на проценты по ОМС, является еще одним (после отмены НДС на покупку слитков) шагом на пути к выравниванию этого некогда кривого рынка. Теперь все инструменты в расчете цены на грамм будут примерно одинаковыми».
Тем не менее, осталась как минимум одна серьезная проблема: обезличенные металлические счета не подпадают под систему страхования вкладов. По мнению Вязовского, это не решено, потому что банки не обязаны проходить публичный аудит своих золотых запасов. Предположим, клиент внес на привязанный к ОМС депозит 11 тысяч рублей, это означает, что у него на нем 1 грамм золота. Но далеко не факт, что этот грамм физически существует. Бывали случаи, когда, когда банки банкротились, золота в хранилищах не оказывалось, и вкладчик не мог вернуть свои деньги. Таким образом, отмечает собеседник «МК», необходимо обязать кредитные организации проходить публичный аудит (со всеми сопутствующими процедурами проверок аудиторами наличия и подлинности золотых слитков), что позволит включить их в систему страхования вкладов.
Вязовский уверен, что отмена НДС на проценты практически не повлияет на рынок ОМС и не расширит круг пользователей. Выбор в пользу этих счетов делают те, кто не хочет беспокоиться о покупке и хранении физического золота в слитках или монетах. Число таких людей останется примерно на том же уровне, что и сейчас.
«Закон, вступающий в силу с 1 января 2026 года, нацелен на устранение несоответствий в Налоговом кодексе, согласно которому проценты по вкладам в рублях и иностранной валюте не облагаются НДС, но такая льгота не была предусмотрена для сбережений в золоте и других драгметаллах, — говорит ведущий аналитик Freedom Finance Bank Наталья Мильчакова. – Подобных вкладов российские банки в настоящее время практически не предлагают, а обезличенные металлические счета рассматриваются как беспроцентные банковские продукты».