Накануне Банк России принял решение поднять ключевую ставку до 21%, что повлекло обсуждения среди экспертов о последствиях такого шага для экономики.
Так, кандидат экономических наук Олег Комолов отметил, что рост ставки был ожидаемым шагом, подтвержденным активностью коммерческих банков, которые увеличили заимствования у ЦБ, пока ставка держалась на прежнем уровне в 19%.
По его словам, основной причиной повышения является инфляция, на которую, как он полагает, влияют в том числе и государственные меры.
Николай Кульбака, доцент РАНХиГС, добавил, что борьба с инфляцией является главной задачей Центробанка, однако действия Минфина по увеличению бюджетных расходов усложняют её решение, создавая противоречие между финансовыми учреждениями.
Он указал, что, хотя ЦБ направляет ресурсы на снижение инфляции, государственные расходы часто стимулируют её рост. В результате, по мнению Кульбаки, ЦБ оказывается ограничен в возможностях, так как контролирует только рыночный сектор, тогда как государство активно финансирует проекты под низкие проценты или на льготных условиях.
По словам Комолова, новая ставка приведёт к удорожанию кредитов, особенно для бизнеса и потребителей. Кредиты, уже малодоступные для малого бизнеса, станут ещё менее доступны, что тормозит обновление основных производственных фондов и, в конечном счёте, повышает стоимость и снижает качество товаров. Это, как отметил экономист, оказывает давление на гражданский сектор, вынужденный бороться за ресурсы в условиях высокой инфляции.
Для населения ситуация также выглядит неблагоприятно: рост стоимости кредитов затруднит обслуживание уже существующих долгов. Комолов отметил, что около 40% россиян имеют кредиты и часто вынуждены брать новые займы для погашения предыдущих из-за снижения реальных доходов. Учитывая, что ипотека составляет значительную часть долгов домохозяйств, рост ключевой ставки может ещё больше осложнить положение.
«Рост ключевой ставки является шагом, препятствующим экономическому развитию страны», — приводит слова эксперта RTIV.
В то же время Кульбака указывает, что ситуация с депозитами обстоит иначе: повышение ставки делает их более выгодными. Однако на данный момент банковскими накоплениями располагают лишь 30% населения, и среди них большинство вкладчиков — граждане с высокими доходами.
Тем временем малый и средний бизнес сталкивается с трудностями получения кредитов, что только усиливает давление на экономику в целом.
«Малый бизнес сегодня практически не получает кредитов, у них две трети отказов, поскольку банки не доверяют этому сектору экономики, понимают, что он очень уязвим и неустойчив в условиях экономической турбулентности», — сказал специалист.
Эксперты предполагают, что ЦБ может ещё раз повысить ставку в декабре. Как сообщил экономист Дмитрий Полевой, возможное ужесточение кредитной политики вызвано необходимостью контролировать инфляцию, хотя он считает этот шаг «избыточным» и способным навредить экономике в будущем.
Telegram-канал MMI также указал, что декабрьский прогноз по ставке составит до 23% при неблагоприятных условиях, таких как снижение цен на нефть и ослабление рубля.
Кроме того, решение повысить ключевую ставку до 21% повлияет на рынок автокредитов и на продажи автомобилей в целом.
По словам эксперта Ольги Бойко, в РФ автомобили, как правило, берут в кредит. В условиях высоких процентных ставок произойдет снижение интереса потребителей к машинам.
В беседе с «Российской Газетой» она отметила, что ситуацию могут смягчить льготные программы от автомобильных производителей и субсидирование автомобильных кредитов.
По мнению вице-президента Национального автомобильного союза Антона Шапарина с повышением ключевой ставки россияне все чаще будут отказываться от автокредитов в пользу необеспеченных кредитов и подписки на машины, поскольку «автокредиты уже давно дороже кредитов наличными».
«Я уверен, что сейчас народ будет руками и ногами рваться в подписку, потому что она стала выгоднее, чем кредит. А подписка с выкупом дает возможность вообще выскользнуть из этой системы, которую устроили дилеры совместно с банками», — цитирует вице-президента НАС Autonews.
Напомним, глава ЦБ Эльвира Набиуллина ранее пояснила, что регулятор готов рассматривать дальнейшее повышение ставки в зависимости от экономической ситуации и инфляционных прогнозов.
Она подчеркнула, что цель повышения ставки — предотвратить более высокий рост цен и сдержать инфляцию, и отметила, что, несмотря на все трудности, без мер по ужесточению кредитной политики инфляция была бы ещё выше.
«Это не означает, что ключевая ставка не работает. Без ее повышения инфляция была бы намного больше», — добавила она.
Это произошло после решения ЦБ РФ поднять ключевую ставку.