Осень подтвердила тенденцию к снижению ставок в экономике: в сентябре ключевая ставка Центрального банка снизилась до 17%, в то время как в июне она составляла 21%. Процентные ставки по банковским вкладам закономерно падают. Это происходит быстрее, чем уменьшение ключевой ставки, так как банки не заинтересованы в «дорогих» депозитах. Как указывает холдинг «БКС Мир инвестиций», именно поэтому частные инвесторы увеличивают свои инвестиции в акции и облигации.
Ключевая ставка в России с июня уменьшилась на 4 процентных пункта — с 21% до 17%. Эксперты предполагают, что к концу года она может опуститься до 14–15%. При этом ставки по депозитам будут падать еще более стремительно, так как банки заранее учитывают эту ситуацию.
«Инвесторы ищут пути для сохранения высокого дохода. Сроки вкладов, открытых примерно год назад, истекают — теперь ставки значительно ниже. Поэтому вкладчики вновь обращают внимание на фондовый рынок. Ставки по многим выпускам ОФЗ достигают двузначных значений, значительно опережая уровень инфляции», — комментирует директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.
В текущей ситуации у облигаций с фиксированным купоном высокий потенциал роста стоимости.
Таким образом, заработать можно не только на регулярных купонах, но и на увеличении стоимости ценных бумаг. Эксперты особенно рекомендуют обратить внимание на долгосрочные ОФЗ и корпоративные облигации, так как «длинные» бумаги наиболее восприимчивы к снижению ключевой ставки.
При этом инвесторы, которые не уверены в выборе определенных облигаций или не могут уделить этому достаточное время и внимание, все чаще предпочитают паевые инвестиционные фонды.
«Такие ПИФы управляются профессионалами, которые отбирают наиболее перспективные ценные бумаги. У фонда могут быть предусмотрены регулярные выплаты, что особенно подходит для рантье. Более того, внутри каждого квартала купоны могут реинвестироваться в денежный рынок — это еще больше увеличивает потенциальную доходность», — поясняет Сергей Данилов.
Защита от девальвации рубля
Аналитики предсказывают ослабление рубля до уровней 90–95 рублей за доллар к концу текущего года. В следующем году российская валюта может подешеветь еще больше. Однако существуют финансовые инструменты, которые помогают защитить себя от девальвации. Среди консервативных решений — валютные и замещающие облигации российских компаний. Такие инструменты не только защищают от ослабления рубля, но и позволяют получать дополнительный процентный доход.
«Все валютные облигации, доступные сегодня инвесторам, выпущены в рамках российской инфраструктуры, что исключает риски неплатежей из-за санкций. Обычно такие бумаги выпускают крупные и надежные компании. Кроме того, выплаты инвесторам производятся в рублях по курсу ЦБ», — комментирует Сергей Данилов из БКС.
Анализ рынка показывает, что сегодня инвестор может вложиться в диверсифицированный портфель валютных облигаций нажатием одной кнопки в брокерском приложении.
Такую возможность предоставляют биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). В состав фонда могут входить облигации в китайских юанях и другие валютные бонды. Кроме защиты от девальвации такие инструменты, как и ПИФы на рублевые облигации, позволяют получать ежемесячные выплаты.
Рост на перспективу
Эксперты подчеркивают, что в условиях снижения ключевой ставки рублевые облигации позволяют зафиксировать высокую доходность, а на фоне ослабления рубля — часть средств имеет смысл разместить в валютных бондах. Однако это не означает, что следует полностью игнорировать рынок акций. Особенно учитывая, что акции на длительном горизонте считаются лучшей защитой от инфляции.
«Ключевая ставка снижается, рубль ослабевает — это важные факторы для роста фондового рынка, индекс Мосбиржи уже к концу этого года может достичь 3 300 пунктов. Если же произойдут улучшения в геополитике, многие бумаги могут показать доходность в десятки процентов», — говорит директор региональной сети «БКС Мир инвестиций».
Тем не менее акции — это инструмент с повышенным риском.
Инвестору нужно действовать избирательно, в идеале — консультироваться с профессионалами и следовать их рекомендациям.
Их можно получить лично у опытного финансового советника, а также в брокерских приложениях крупных компаний: здесь доступна актуальная аналитика, инвестиционные идеи и образовательные курсы для новичков.
Следовать за профи
Для разумных инвестиций, снижающих риски и увеличивающих потенциальный доход, также подходят стратегии автоследования. Это технологичный сервис, который позволяет любому инвестору в автоматическом режиме повторять действия лучших трейдеров. Достаточно открыть брокерский счет и выбрать подходящую стратегию — операции по покупке и продаже ценных бумаг будут дублироваться за профессионалом.
«Сегодня инвесторам доступны стратегии автоследования на самые разные активы, перед выбором подходящего варианта важно определиться со своим риск-профилем и определить цели, в этом может помочь финансовый советник. При этом в инвестиционной сфере все активнее используется искусственный интеллект. ИИ помогает в генерации новых инвестиционных идей, используемых при разработке различных финансовых решений», — продолжает Сергей Данилов из БКС.
Технологические возможности в ближайшее время шагнут еще дальше: на рынке появится возможность оценить «здоровье» своего портфеля в инвестиционном приложении.
«Цель нашего проекта заключается в том, чтобы максимально прозрачно и честно показать клиентам риски и потенциальные возможности их портфелей. Кроме того, предложить оптимальные варианты по улучшению «балла здоровья». Оценка будет производиться по десятибалльной шкале в режиме реального времени. Таким образом, инвесторы смогут получать еще больше качественной и объективной информации для достижения лучших финансовых результатов», — поясняет Сергей Данилов.
Что думаешь?Комментарии