Несмотря на прогресс в области альтернативной энергетики, нефть продолжает оставаться основным ресурсом, который определяет экономическое процветание многих стран — как тех, что экспортируют, так и тех, что импортируют это «черное золото». Ежедневное мировое потребление превышает 100 миллионов баррелей и продолжает увеличиваться, а колебания цен на нефть оказывают влияние на все сектора глобальной экономики — от производства множества товаров до транспортных расходов и уровня инфляции. Почему одни нефтедобывающие страны процветают, а другие остаются в бедности, и какие риски связаны с нефтяным богатством?
Прежде чем ответить на этот вопрос, отметим: нефть является критически важным компонентом всей международной экономической системы. В какой-то степени нефть по-прежнему может рассматриваться как альфа и омега мировой экономики. Немногие осознают, что из нефти производится более 6000 различных товаров, включая пластмассу, синтетические ткани, медицинские препараты, строительные и дорожные покрытия. Один из самых значимых продуктов, производимых из нефти, и который имеет огромное значение для экономики любой страны, — это, безусловно, топливо (бензин, дизельное топливо, авиакеросин и прочее).
Существует множество сортов нефти, различающихся по химическому составу. В общей сложности насчитывается более 200 сортов нефти. Кроме того, в зависимости от химических свойств нефть может быть легкой, средней, тяжелой и битуминозной. Это важно для понимания того, почему, например, некоторые нефтедобывающие страны вынуждены импортировать определенный процент нефти и не могут полностью удовлетворить свои внутренние потребности за счет добычи нефти на своей территории. Дело в том, что нефтепереработка этих стран может быть ориентирована на тип нефти, который не добывается на их территории. В результате даже нефтедобывающая страна вынуждена продавать часть своей нефти и приобретать нефть из других стран с отличающимися химическими свойствами. Яркий пример: США добывают более чем в 10 раз больше нефти, чем Венесуэла, однако продолжают импортировать у нее нефть, так как она более подходит для американских нефтеперерабатывающих заводов.
Нефть обычно измеряют в баррелях: один баррель примерно соответствует 159 литрам. Для функционирования мировым экономикам необходимо потреблять чуть более 100 миллионов баррелей (около 15,9 миллиарда литров) нефти в день. Крупнейшие нефтедобывающие страны, входящие в ОПЕК, полагают, что через 25 лет миру потребуется около 123 миллионов баррелей. То есть рост потребления нефти с 2024 по 2050 год составит примерно 20%.
Исходя из этого прогноза, очевидно, почему страны, обладающие большими запасами нефти, могут стать очень богатыми. Ярким примером служат некоторые страны Ближнего Востока. Из 100 миллионов баррелей ежедневно потребляемой нефти примерно 3% приходится на ОАЭ, около 2,5% на Кувейт. Лидером по добыче на Ближнем Востоке остается Саудовская Аравия, которая добывает около 9,5 миллиона баррелей нефти в сутки, занимая второе место в мировом производстве нефти после Соединенных Штатов. Экономический рост страны впечатляет. По данным Всемирного банка, с 1995 по 2024 год ВВП Саудовской Аравии без учета инфляции увеличился с 135 миллиардов долларов до 1,2 триллиона долларов, что составляет почти 790%, то есть в среднем более 25% роста в год. Большая часть этого роста была обеспечена доходами от продажи нефти. При этом в 1930-х годах основным источником дохода страны был поток паломников, совершающих хадж в Мекку.
В чем же заключается риск такого богатства?
Во-первых, если экономика страны сильно зависит от нефти, это означает, что она также сильно зависит от цен на нефть, которые могут колебаться. Например, для того чтобы доходы Саудовской Аравии соответствовали ее расходам (т.е. бюджет оставался бездефицитным), цена на нефть должна составлять около 93–96 долларов за баррель. При текущих ценах (в районе 60–70 долларов за баррель) возникает дефицит, когда доходная часть бюджета не покрывает расходы. Это означает, что необходимо либо сокращать расходы, что, конечно, не является популярной мерой среди граждан страны, либо увеличивать государственный долг, что может привести к росту расходов на его обслуживание и повышению инфляции.
Похожая ситуация наблюдается и в российской экономике. В первоначальном проекте бюджета России на 2025 год планировалось, что цена на Urals составит около 70 долларов за баррель, а доходы России от продажи нефти и газа превысят 10,9 триллиона рублей. Когда стало очевидно, что цена на нефть окажется значительно ниже, прогноз пришлось пересмотреть. В новом проекте бюджета цена на Urals в 2025 году должна составить уже 56 долларов за баррель, а прогноз по нефтегазовым доходам России снижен до 8,3 триллиона рублей (21,5% от общих доходов бюджета).
Во-вторых, риск нефтяного богатства также заключается в так называемой «голландской болезни». Это название произошло от истории 1959 года, когда в Нидерландах было открыто Гронингенское газовое месторождение. В результате этого увеличился экспорт данного ресурса, а темпы роста экспорта других товаров из страны, наоборот, снизились. При наличии значительного ресурса, на который имеется спрос, у стран всегда возникает соблазн сосредоточиться на нем. Зачем производить и перерабатывать что-либо, когда можно просто добывать и продавать? В результате экономика начинает работать неэффективно.
Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман Аль Сауд прекрасно понимает все эти риски. В книге «Нефть и кровь. Беспощадная борьба наследного принца Саудовской Аравии за мировое господство» американские журналисты Б. Хоуп и Д. Шек описывают взгляды саудовского лидера еще до его прихода к власти: «Мухаммед хорошо понимал, как будут расходоваться огромные доходы от продажи «черного золота». Пока Саудовская Аравия зависит от объемов добычи и продаж нефти, она останется заложницей старой экономики и колебаний цен на нефтепродукты. Однако принц, увлеченный современными технологиями, считал, что золотой век минеральных ресурсов близится к концу, и задуманные им реформы были нацелены на создание более надежных источников дохода».
Таким образом, несмотря на то что Саудовская Аравия обогатилась от продажи энергоносителей, концепция преобразования королевства, представленная наследным принцем под названием «Видение-2030», направлена на диверсификацию экономики и уменьшение зависимости от нефти.
Если мы снова обратим взор на Ближний Восток, то добыча почти 4% от мирового спроса на нефть приходится на Ирак, а чуть более 3% — на Иран. Однако эти страны вряд ли можно назвать экономическими лидерами. Также верно и обратное утверждение: страны с ограниченными запасами нефти не всегда являются бедными. Таким образом, наличие нефти само по себе не является ни необходимым, ни достаточным условием для богатства и процветания.
Почему же тогда цена на нефть так важна даже для тех стран, которые, казалось бы, от нее не зависят? Ответ кроется в природе роста цен на конечные товары и услуги, другими словами, в природе инфляции.
Рассмотрим типичный производственный процесс. Для того чтобы произвести, например, бытовую технику, компании необходимо закупить сырье и материалы. Эти сырьевые материалы могут поступать как из других стран, так и от местных производителей. Доставка сырья требует затрат, и цена на топливо автоматически включается в стоимость. После завершения производства и доставки товара оптовым покупателям также учитывается стоимость доставки. Эта же стоимость входит и в цену отгрузки и доставки данного товара от оптовых поставщиков к розничным покупателям (магазинам). Чтобы забрать товар из магазина или чтобы курьер доставил его на дом, также необходимы энергозатраты.
Цены на бензин, дизельное топливо и авиакеросин играют важную роль и в сфере услуг. Например, независимо от того, как мы путешествуем, нам необходимо оплачивать процесс перемещения из точки А в точку Б, а это зависит от цен на топливо, которые напрямую соотносятся с ценами на нефть. Цена на нефть непосредственно влияет на процесс производства и реализации товаров и услуг практически на каждом этапе. Следовательно, чем выше цена на нефть, тем выше стоимость производства, уровень цен в экономике, а значит, тем выше может быть и уровень инфляции. Важно отметить, что эта инфляция возникает не из-за того, что страна становится богаче (то есть не из-за роста экономики), а только благодаря изменению цен на товарно-сырьевых биржах.
Таким образом, на рынке нефти всегда существует определенный баланс сил. Слишком высокая цена невыгодна тем странам, которые вынуждены импортировать нефть, а слишком низкая цена невыгодна тем, кто производит и продает нефть. По мере развития альтернативных (возобновляемых) источников энергии этот баланс может измениться. Тем не менее, если верить прогнозам, нефть останется с нами еще на продолжительное время и, безусловно, будет определять наше благосостояние, независимо от того, осознаем мы это или нет.